今日头条-券商晨会精选 “五一”假期数据表明 国内消费场景修复已基本完成第一步

昨日，A股指数全天大幅分化，截至收盘，沪指涨0.82%，深成指跌0.57%，北证50跌0.42%，创业板指跌1.16%。沪深两市全天成交额11717亿元，北向资金净卖出14.39亿元。两市超3000股上涨。板块题材上，大金融、中药、传媒板块领涨，酒店旅游、半导体跌幅居前。

今日券商晨会上，中金公司（601995）认为消费复苏第一步基本完成，东吴证券看好由“一带一路”带来的计算机行业相关标的价值重估。

中金公司：消费复苏第一步基本完成

中金公司研报指出，“五一”假期居民消费继续恢复，延续了服务和商品消费复苏斜率分化的格局。其中线下服务消费呈爆发式增长，全国旅游出行人次和收入创下同期新高，出游半径扩大、跨境出游改善。居民购买力平稳恢复，单客支出、商品零售温和回升，出行类商品、低能级城市更加受益于假期消费。“五一”假期数据表明，国内消费场景修复已基本完成(第一步)，购买力恢复或将是下一阶段消费复苏的核心驱动(第二步)。我们预计，随着政策继续发力，内生动能将进一步改善；而疫后服务业带动的经济复苏，对就业拉动能力也更强。这都有助于居民收入和消费信心恢复，带动消费进一步增长。

东吴证券：看好由“一带一路”带来的计算机行业相关标的价值重估

看好由海外长线资金涌入中国资产、支持政策陆续出台等一系列潜在催化带来的“一带一路”计算机行业相关标的价值重估，看好以下具备比较优势的重要方向和标的：1)工业软件：看好产品性能最接近海外的流程工业环节；以及有望受益于下游客户出海的相关厂商；2)产品出口：看好产品具有成本优势，具备出海实践经验，全球份额已经领先或将持续提升的相关厂商；3)贸易渠道：关注协助中国企业走出去拓展新业态新模式新渠道，有望受益于“一带一路”的相关标的。

天风证券：中特估行情将持续发散至非银国企

中特估的主线下，市场经历了从通讯到大基建再到军工、医药等板块的发散过程，银行板块在过去亦有表现，但非银个股表现落后于整体。我们判断中特估的行情将持续发散至非银国企。